常见问题解答：OZON存托凭证转换指南（2025年11月19日）
1. 什么是 OZON 存托凭证（ADR）强制转换？
强制转换是根据俄罗斯法律规定的一次性特殊机制，旨在将境外持有的存托凭证（ADR/GDR）转换为在俄罗斯境内登记的普通股。投资者通过向俄罗斯登记机构（AO "Reestr-Proton"）提交申请材料，由登记机构与发行人共同完成转换。转换后，原ADR将被注销，投资者将成为 MKPAO "OZON" 的直接股东。
2. 为何必须此时进行强制转换？
Ozon 已完成从塞浦路斯至俄罗斯的迁址程序。根据规定，所有境外托管的ADR必须在规定期限内完成转换。由于目前多数国际券商已暂停与俄罗斯相关的业务操作，强制转换成为海外投资者收回资产的唯一可行途径。未按期转换的ADR将持续处于冻结状态，无法交易或享有分红等权益。
3. 强制转换与自动转换、主动转换有何区别？
- 自动转换：适用于存托在俄罗斯体系内的ADR，已于2025年完成。
- 主动转换：需通过国际托管银行执行，目前因业务限制已基本不可行。
- 强制转换：专为无法通过主动渠道转换的境外投资者设立，需自行向俄罗斯登记机构提交申请。
4. 谁有资格申请强制转换？
所有因境外托管系统限制而无法完成主动转换的OZON ADR持有人，包括个人与机构投资者。申请人须在提交申请时实际持有ADR，并自行承担其所在国家或地区可能产生的制裁合规风险。
5. 强制转换的起止时间？
预计自 2025年12月1日 起开放申请，持续 120天，截止日期约为 2026年3月30日（具体以官方公告为准)。期满后不再受理任何申请。
6. 转换流程包括哪些步骤？
- 提交申请文件；
- 登记机构审核（约20个工作日)；
- 通知境外托管人注销ADR；
- 在俄罗斯登记系统中为投资者开立账户并登记普通股；
- 投资者收到股权确认文件。
7. 申请所需文件清单
- 经公证及海牙认证（或领事认证）的授权委托书；
- 强制转换申请表与问卷；
- ADR持有证明（如账户对账单、截图等，需经俄罗斯公证人现场核验)；
- 账户链结构说明（券商—托管人—国际中央存托机构)；
- 经公证及认证的护照复印件；
- 登记机构要求的其他补充文件。
8. 文件是否需要翻译与认证？
所有非俄语文件必须：
- 在文件签发国进行公证；
- 办理海牙认证或领事认证；
- 在俄罗斯进行官方翻译并由当地公证人确认译文一致性。
未完成上述程序的文件将不予受理。
9. 是否必须委托代理人？
建议委托俄罗斯本地代理机构（如 MAGENTA Legal)。授权书需在境外完成公证与认证后寄至俄罗斯，并进行翻译与当地公证。
10. 申请应提交至何处？
申请材料须提交至登记机构 AO "Reestr-Proton"，建议由俄罗斯本地代表现场递交纸质原件。
11. 审核与股权登记需要多长时间？
文件审核约需20个工作日。转换窗口关闭后30个工作日内完成股权登记，随后约10个工作日内向投资者发出确认通知。
12. 如错过申请期限怎么办？
逾期无法补办。历史上未出现重新开放转换窗口的先例，错过期限将丧失转换权利。
13. 是否存在其他转换方式？
目前主动转换及其他替代方案均不可行。
14. 如券商拒绝提供持有证明怎么办？
可通过俄罗斯公证人进行现场网络账户查验，以证明ADR持有情况。
15. 如申请总量超过ADR存托总量如何处理？
若申请转换的股份总数超过系统记录，强制转换程序将中止执行。
16. 转换比例是多少？
1份ADR对应1股普通股，比例保持不变。
17. 转换后是否可以出售股票？
取决于投资者国籍：
- 来自“友好”国家的投资者可自由处置股票；
- 来自“不友好”国家的投资者，其股票将登记于 “C类账户”，暂无法出售或转出，直至监管政策调整。
18. 是否可以享有分红权？
可以。分红将计入投资者账户。对于“不友好”国家的投资者，分红将存入C类账户并暂时冻结。Ozon董事会已提议派发2025年前9个月股息，每股143.55卢布。
19. 是否存在制裁与合规风险？
强制转换程序符合俄罗斯法律。但投资者须自行评估其所在国家或地区的制裁法规（如欧盟、英国、美国OFAC规定)。MAGENTA Legal不提供境外法律意见。
20. 转换涉及哪些费用？
包括登记机构服务费（待公布)、公证费、翻译费、认证费、快递费及律师服务费等。
21. MAGENTA Legal 在此类业务中是否有经验？
自2022年起，本所已为多家大型发行人提供ADR强制与主动转换服务，包括Gazprom、Lukoil、Sberbank、TCS Group、VK等，具备丰富项目经验。
22. MAGENTA Legal 可提供哪些服务？
包括文件准备、翻译、公证安排、账户查验、材料完整性审核、现场递交、与登记机构沟通及获取最终登记文件等全流程支持。
23. 为何选择 MAGENTA Legal？
我们拥有专业团队、跨语言支持能力、透明服务流程、个性化项目管理以及全程法律陪伴。
24. 是否需要在俄罗斯开立证券账户？
不需要。转换后股票将直接登记在投资者名下于Reestr-Proton系统内。
25. 是否可以自行办理？
可以，但因流程复杂且涉及专业文件处理，建议委托俄罗斯本地代表执行。
26. 为何ADR目前无法交易？
Ozon存托凭证计划已终止，ADR在境外市场无法继续交易。
27. 转换是否“划算”？
转换本身不改变持股数量，仅恢复对底层股票的实际控制。MAGENTA Legal不提供投资建议。
28. 转换结果是否有保障？
我们无法提供100%成功保证。转换结果取决于托管行、登记机构及发行人的协作。我们将尽力提高成功率，但不承诺最终结果。
29. 如何获取更多信息？
请访问MAGENTA Legal官方网站、专题页面或YouTube频道。
30. 投资者当前应做何准备？
建议尽早准备：获取账户文件、检查护照有效性、准备授权书，并与我们或您选择的顾问联系，提前完成文件审核与认证流程。
如需了解更多信息，请通过官网表格或我们的Telegram机器人联系我们。
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